بررسی تجربی سودمندی تجزیه و تحلیل صورت های مالی در پیش بینی سود نقدی سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Authors

  • رضا شباهنگ ندارد
  • فرزانه حیدرپور ندارد
Abstract:

یکی از عوامل  مهم برای  تصمیم گیری سرمایه گذاران در مورد خرید و فروش  سهام یک شرکت ، پیش بینی  سود سهام نقدی می باشد . یکی از ابزارهای  پیش بینی سود نقدی سهام ، تجزیه و تحلیل  صورتهای مالی است . تاکید استفاده کنندگان و تصمیم گیران همواره بر رقم سود به عنوان یک عامل تاثیر گذار بر رقم سود نقدی سهام است . در این مقاله ارتباط بین متغیرها و نسبت های حاصل از صورت های مالی  و سود نقدی آتی سهام و سودمندی این متغیرها برای پیش بینی سود سهام نقدی با به کارگیری مدل ، بررسی می شود . بنابراین دو سؤال اصلی حاضر این است که 1- آیا به غیر از رقم سود ، سایر اطلاعات و ارقام صورتهای مالی که حسابداری تعهدی ارائه می نماید تغییرات سود نقدی سهام آتی ارتباط می یابد؟ 2- آیا اطلاعات و ارقام صورت های مالی برای پیش بینی سود نقدی سهام با به کار گیری مدل سودمند هستند . جامعه مورد مطالعه شامل 194 شرکت پذیرفته شده  در بورس  اوراق بهادار تهران  و در طی سال های 1380-1375 ( غیر از شرکت های سرمایه گذاری ) می باشد . روش تحقیق حاضر از نوع همبستگی بوده و برای برآورد الگو ، از ادغام داده ها استفده گردیده است . متغیر وابسته سود نقدی سهام و متغیرهای مستقل شامل 24 متغیر و نسبت مالی می باشد . مدل ابتدا بر اساس اطلاعات سال های  1375 تا 1380 تبیین و سپس  تناسب آن ارزیابی شد . برای اطمینان بیشتر مجددا مدل بر اساس اطلاعات سال های  1375 تا 1379 تبیین و برای پیش بینی سود نقدی سهام سال 1380 استفاده گردید . پس از تعیین حدود در سطح 95 درصد اطمینان ، مشخص شد که 75 درصد مقادیر واقعی سود نقدی سهام سال 1380 در آن واقع می شوند. بین متغیرهای باقیمانده در مدل چندین متغیر نامرتبط به سود وجود داشت که به توضیح پیش بینی سود نقدی سهام کمک می کنند . در این مطالعه متغیرهای بدهی  به مجموع دارایی ها، سرمایه ، موجودی کالا به دارایی ، بدهی و قیمت سهام قبل از مجمع سالانه در این دسته قرار می گیرند . سایر متغیرهای مدل شامل عایدی هر سهم ، فروش خالص به سرمایه و بازده دارایی ها ، مرتبط با سود می باشند. بنابراین دو فرضیه اصلی تایید شد بدین ترتیب که بین متغیرها و نسبت های حاصل از صورت های مالی و تغییرات سود نقدی آتی سهام ارتباط وجود دارد . همچنین متغیرها و نسبت مالی پیش بینی سود نقدی سهام با به کارگیری مدل ، سودمند هستند .

Upgrade to premium to download articles

Sign up to access the full text

Already have an account?login

similar resources

اثر تعدیل‌گر کیفیت سود در پیش بینی درماندگی مالی شرکتهای پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران

یکی از مهمترین تهدیدهای پیش روی شرکتها، ریسک درماندگی و در نهایت ورشکستگی مالی است. هدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر تعدیل­گر کیفیت سود در پیش­بینی درماندگی مالی شرکت­ها می­باشد. بدین منظور، در محدوده زمانی 1382 تا 1391، نمونه ای مشتمل بر 41 شرکت درمانده و 41 شرکت غیردرمانده از مجموعه شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده است. ملاک گزینش شرکت­های درمانده، استفاده از پنج معیار مخ...

full text

پیش بینی جریان های نقدی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

پیش بینی جریان های نقدی مورد توجه سرمایه گذاران، اعتباردهندگان، کارکنان شرکت و نهادهای رتبه بندی می باشد. سرمایه گذاران جریان های نقدی را ورودی مدل های سرمایه گذاری خود می دانند که به آن ها امکان تصمیم گیری در مورد عایدات حاصل از سود تقسیمی و سرمایه را می دهد. اعتباردهندگان به تصمیمات پرداخت تعهداتِ شرکت هایی که با آن ها مبادله دارند علاقمند هستند و کارکنان از جنبه ی امنیت شغلی و تداوم فعالیت...

full text

پیش بینی کشف تقلب در صورت های مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف کلی از انتشار صورت‌های مالی ارائه اطلاعاتی درباره‌ وضعیت مالی، نتایج عملکرد و جریان‌های نقد به گروه‌های ذینفع می‌باشد. اعتماد استفاده‌کنندگان خصوصاً سرمایه‌گذاران، سهامداران و اعتباردهندگان به اطلاعات این صورت‌ها انگیزه‌ای است که شخص را به تقلب در گزارشگری مالی هدایت می‌کند. هدف پژوهش حاضر پیش‌بینی تقلب در  صورت‌های مالی متقلبانه است. دیدگاه مذکور بر این فرضیه استوار است که فرد برای ارتک...

full text

بررسی رابطه خطای پیش بینی سود و ریسک مالی و تجاری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

پیش بینی سود هر سهم یکی از مقادیری است که سهامداران در تصمیم گیری خود از آن استفاده می کنند. آن ها توانایی در برآورد سود پیش بینی شده را نشانه ای از عملکرد مناسب شرکت می دانند. این پژوهش به دنبال آن است که به این پرسش پاسخ دهد که آیا در شرکت هایی که در بر آوردن پیش بینی سود خود با مشکل مواجه اند عملکرد ضعیفی دارند. معیاری که برای ارزیابی عملکرد مورد استفاده قرار می گیرد ریسک مالی و تجاری است. ر...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


Journal title

volume 16  issue شماره 4 (پیاپی 60)

pages  1- 15

publication date 2004-12-21

By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023